Bewertung Von Leveraged Buyouts Mit Einem Stochastischen Diskontierungsfaktor : Ein Simulationsansatz Auf Basis Empirischer Wahrscheinlichkeiten Hardback
by Martin Russ
Edited by Frank Richter
Part of the Schriften Zur Quantitativen Wirtschaftswissenschaft series
Hardback
Description
Eine Bewertung von Leveraged Buyouts auf Basis risikoadjustierter Diskontierungssatze ist problematisch, da sich deren charakteristische Finanzierungsstruktur nicht durch gangige zahlungsstrombasierte Bewertungsmethoden abbilden lasst.
Zugleich zeigt sich ein risikoneutraler Bewertungsansatz ohne die Existenz einer allgemeingultigen Transformationsfunktion des Wahrscheinlichkeitsmaes bei Leveraged Buyouts mit Inkonsistenzen verbunden.
Die Arbeit stellt einen neuartigen Simulationsansatz auf Basis des Bewertungskonzepts des stochastischen Diskontierungsfaktors vor, welcher diese Problemstellungen bei der Bewertung von Leveraged Buyouts lost und Aufschluss uber den Wertbeitrag der Steuervorteile aus Fremdfinanzierung sowie die risikoadaquaten Diskontierungssatze leistet.
Information
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Out of Stock - We are unable to provide an estimated availability date for this product
- Format:Hardback
- Pages:326 pages
- Publisher:Peter Lang AG
- Publication Date:05/06/2013
- Category:
- ISBN:9783631627457
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